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SCPI Immorente (Sofidy)

+ 4,64 %
TDVM en 2019 (1)

303,30 €
Prix d'une part dans le contrat

94,67 %
TOF (2) au 31/12/2019

Immorente est à ce jour la plus importante capitalisation en France. Depuis plus de 25 ans, elle investit dans des murs de boutiques et de magasins prioritairement en centre-ville mais également en périphérie. Immorente investi de préférence dans les centres villes pour les boutiques, dans les centres villes ou les grandes zones commerciales périphériques pour les magasins et dans les pôles tertiaires pour les bureaux. Les secteurs géographiques privilégient Paris Intra-Muros, la Région Parisienne et les grandes agglomérations de Province.

Important : l'investissement dans cette SCPI nécessite la signature d'un avenant de souscription (cf. documents PDF) qui précise les valeurs retenues pour l'investissement, les frais d'entrée, les modalités de désinvestissement et de perceptions des revenus.

SCPI à capital variable

Commerces

Régions

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À savoir avant d'investir :

  • L'investissement présente des frais d'entrée de : 8,50 %
  • La durée de placement recommandée est de 8 ans à 10 ans en fonction de la SCPI
  • Ce placement ne présente pas de garantie en capital et de rentabilité
  • Performances passées ne préjugent pas des performances futures
  • En cas de désinvestissement du support en SCPI (rachats ou arbitrages) dans un délai de 3 ans, une pénalité de 3 % du montant désinvesti sera appliquée

Fiche d'identité

Taux de distribution sur valeur de marché (1) : + 4,64 % en 2019

Gestionnaire : Sofidy

Date de création : 19/07/1988

Type de SCPI : SCPI d'entreprise

Objectif de la SCPI : Distribution de loyers

Conditions de souscription

Frais d'entrée sur montant versé : 8,50 %

Prix actuel d'une part fixé par le gestionnaire de la SCPI : 337 € (Valeur nominale de 337 € + Prime d'émission de 0 €)

Valeur retenue pour l'achat d'une part dans le contrat : Valeur de retrait (90 % du prix d'une part au jour de l'opération) = 303,30 €

Valeur retenue pour la valorisation de vos parts dans votre contrat : Valeur de retrait (soit 303,30 € aujourd'hui)

Valeur retenue lors d'un désinvestissement : Valeur de retrait au jour de la revente (soit 303,30 € aujourd'hui)

Important : Les frais d'entrée sur le montant versé viendront en diminution de votre investissement et apparaitront en moins-value sur votre contrat.

Fiche d'identité

Taux de distribution sur valeur de marché (1) : + 4,64 % en 2019

Gestionnaire : Sofidy

Date de création : 19/07/1988

Type de SCPI : SCPI d'entreprise

Objectif de la SCPI : Distribution de loyers

Nombre d'immeubles : 84

Surface totale : 75 100 m²

Principaux locataires : Relais Colis, Bouygues, Monoprix, SAPP, B&B...

Taux d'occupation financier (2) : 94,67 %

Capitalisation : 3 317 051 571 €

Capital : variable

Nombre d'associés : 35 260

Nombre de parts : 9 842 883

Report à nouveau : 13,23 % en 2019

Provision pour gros travaux : 2,38 % en 2018

TRI (Taux de Rendement Interne) (3) : 5,39 % sur 10 ans

Stratégie de la SCPI

Sélectivité des achats

Depuis vingt ans, la stratégie d’acquisition d’IMMORENTE vise à racheter des murs de commerces toujours loués à des niveaux de loyers de préférence inférieurs à ceux du marché. La taille modeste des achats effectués par IMMORENTE la met en bonne position par rapport aux concurrents (fonds étrangers, grandes foncières…) qui se positionnent davantage sur des actifs beaucoup plus importants.

Un savoir-faire pour l’acquisition de portefeuilles qualitatifs.

En s’inscrivant dans une optique de partenariat avec les enseignes dans des opérations d’externalisation, IMMORENTE est en mesure, comme cela a été plusieurs fois le cas, d’acquérir des “portefeuilles” de plusieurs dizaines de murs de boutiques sur des emplacements de premier ordre.

Création de valeur

Depuis vingt ans, IMMORENTE a développé un réel savoir-faire pour procéder chaque année à des remises à niveau de loyers permettant une amélioration des rendements et des valeurs des actifs concernés. Grâce à sa politique d’achat de murs de commerces à loyers faibles, “IMMORENTE détient aujourd’hui un important réservoir de plus-values latentes”.

Conditions de souscription

Frais d'entrée sur montant versé : 8,50 %

Prix actuel d'une part fixé par le gestionnaire de la SCPI : 337 € (Valeur nominale de 337 € + Prime d'émission de 0 €)

Valeur retenue pour l'achat d'une part dans le contrat : Valeur de retrait (90 % du prix d'une part au jour de l'opération) = 303,30 €

Valeur retenue pour la valorisation de vos parts dans votre contrat : Valeur de retrait (soit 303,30 € aujourd'hui)

Valeur retenue lors d'un désinvestissement : Valeur de retrait au jour de la revente (soit 303,30 € aujourd'hui)

MARCHÉ DES PARTS

Prix d’une part au 01/01/2020 / valeur de réalisation 2019 : 119,14 %

Valeur de reconstitution 2019 / Prix d’une part au 01/01/2020 : 100,18 %

Collecte nette / capitalisation : 1,77 % en 2018

Important : Les frais d'entrée sur le montant versé viendront en diminution de votre investissement et apparaitront en moins-value sur votre contrat.

Performances sur les deux dernières années

  2018 2019
Taux de distribution sur valeur de marché 4,70 % 4,64 %
Prix de la valeur pour une part en euros 330 € 337 €
Dividende pour une part en euros 15,50 € 15,50 €

Historique du taux de distribution sur valeur de marché en %

Historique des dividendes pour une part en €

Historique de valeur de part en € au 31/12

RENTABILITÉ

Evolution du TDVM sur 5 ans : -5,31 %

Evolution du dividende sur 5 ans : -1,42 %

Moyenne des taux de distribution sur 5 ans : 4,76 %

Evolution du prix de part depuis 1er janvier : 0 %

Evolution du prix de part sur 5 ans : 1,54 %

Répartition par secteur géographique

Le patrimoine immobilier de Immorente est composé majoritairement en Régions.

Répartition par secteur d'activité

Le patrimoine immobilier de Immorente est composé majoritairement de Commerces.

Informations sur le patrimoine

Taux d'occupation financier (2) : 94,67 %

Nombre d'immeubles : 84

Surface totale : 75 100 m²

Principaux locataires : Relais Colis, Bouygues, Monoprix, SAPP, B&B...

Valeur de réalisation : 282,85 € au 31/12/2019

Valeur de reconstitution : 337,60 € au 31/12/2019

RAN en % du dividende : 13,23 % en 2019

PGR en % du dividende : 2,38 % en 2018

Valeur de réalisation par part / Prix d’une part : 85,71 % en 2019

PGR / nombre d'immeubles : 3 575,60 € en 2018

Gestionnaire SCPI : Sofidy

4,80 Mds€
d'actifs

1987
Création

160
Collaborateurs

Sofidy

Présentation

Depuis 1987, SOFIDY conçoit et développe des produits d’investissement et d’épargne (SCPI, SCI, OPCI, SIIC, OPCVM Immobilier, Fonds dédiés) orientés principalement vers l’immobilier de commerces, et de bureaux.

Premier acteur indépendant sur le marché des SCPI avec 4,5 milliards d’euros sous gestion, SOFIDY est un gestionnaire de référence dans le paysage de la gestion d’actifs immobiliers en France et en Europe. Agréée par l’AMF en tant que Société de Gestion de Portefeuille, SOFIDY est régulièrement distinguée pour la qualité et la régularité des performances de ses fonds.

Les valeurs du groupe Sofidy sont :

Prudence : La stratégie d’investissement de SOFIDY privilégie la qualité des emplacements qui constitue la meilleure sécurité à moyen/long terme en matière d’immobilier, pour sécuriser les flux locatifs.

Mutualisation : SOFIDY a su conserver une “granularité fine” dans son approche d’investisseur et de gestionnaire immobilier, et s’attache à mettre en œuvre une stratégie d’acquisition orientée sur la mutualisation des risques.

Transparence : Le Groupe accorde une importance toute particulière à la transparence et à la qualité de l’information. Véritable pilier de la confiance accordée par les épargnants et partenaires, elle est la garantie d’une relation durable dans le temps.

Sofidy est une filiale de Tikehau Capital.

Exemple d'investissement

Investissement de 1000 € en 2020


Calcul du taux de distribution prévisionnel en 2020 dans le contrat


Prix d'achat dans le contrat
303,30 € Dividende distribué en 2020
15,50 €
100 % de 15,50 €
Frais d'entrée sur montant versé 8,50 % Prix d'achat dans le contrat 303,30 €
Investissement net de frais d'entrée
915 €
1000 € - 8,50 %
Hypothèse de revalorisation du prix de part 0 %
Nombre de parts acquises
3,02
915 € / 303,30 €
Taux de distribution au sein du contrat (bruts de frais de gestion du contrat)
+ 5,11 %
15,50 € / 303,30 €
Taux de distribution au sein du contrat (nets de frais de gestion du contrat)
+ 4,58 %
(5,11 % + 0 % - 0,50 %)
- (5,11 % + 0 %) X 0,50 %

Hypothèse financière retenue pour expliquer le fonctionnement du versement des revenus dans le cadre du contrat. Cette hypothèse est basée sur le maintien du dividende annuel versé en 2019 et l'absence de revalorisation du prix de la part sur une année pleine, diminuée des frais de gestion annuel de 0,50 %.

La gestion des revenus (fréquence, valeur des coupons…) est précisée sur l'annexe de souscription de la SCPI. Cette hypothèse ne saurait constituée un engagement de rémunération et/ou de performances de la part du gestionnaire, de l'assureur ou de mes‑placements.

Comment souscrire ?

Par versement ou par arbitrage, par courrier ou en ligne

Il faudra joindre à votre 1er investissement l'avenant de souscription dédié aux SCPI. Ce document définit les modalités de fonctionnement et d'investissement de la SCPI au sein du contrat.

En cas de désinvestissement dans un délai de 3 ans suivant l'investissement sur ce support, des pénalités de sortie de 3 % seront prélevées sur le montant racheté de ce support.

Données au 31/12/2019.

Une SCPI récompensée

Meilleure scpi à capital variable supérieure à 5 ans : scpi classiques diversifiées
Meilleure scpi à capital variable supérieure à 5 ans : scpi classiques diversifiées
Les Victoires de la Pierre-Papier 2019

Ces distinctions ont été attribuées par les journalistes des magazines/journaux cités en fonction de leurs propres critères d'analyse.

Important

L'investissement en parts de Société Civile de Placement immobilier (SCPI) ne comporte aucune garantie, ni de rendement ni de capital. L'assureur s'engage sur le nombre d'unités de compte et non sur leur valeur qu'il ne garantit pas. Les performances passées ne préjugent en rien des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. La durée minimale de placement recommandée est comprise entre 8 et 10 ans en fonction de la SCPI, cf. DIS de la SCPI. La SCPI n'étant pas un produit coté, elle présente une liquidité moindre comparée aux actifs financiers et les conditions de cession (délais, prix) peuvent varier en fonction de l'évolution du marché de l'immobilier et du marché des parts de SCPI. L’enveloppe de souscription est limitée, la collecte peut être clôturée sans préavis de l’assureur. Les SCPI comportent des frais d'entrée propres à chaque SCPI et des pénalités de sortie de 3 % du montant désinvesti (rachats ou arbitrages) du support SCPI dans un délai de 3 ans. Cette pénalité de sortie s'applique uniquement pour les contrats souscrits depuis le 01/01/2015. Nous vous recommandons de prendre connaissance de tous les documents réglementaires disponibles sur notre site avant tout investissement.

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(1) Taux de distribution sur valeur de marché = dividende brut avant prélèvement libératoire versé au titre de l'année N (y compris les acomptes exceptionnels et quote-part de plus-values distribuées) rapporté au prix de part acquéreur moyen de l'année. Ce calcul correspond à la distribution effective sur l'exercice rapportée au prix de souscription (prix acquéreur) au 31 décembre N‑1. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.

(2) Le taux d'occupation financier (TOF) se détermine par la division du montant total des loyers et indemnités d'occupation facturés ainsi que des indemnités compensatrices de loyers par le montant total des loyers facturables dans l'hypothèse où l'intégralité du patrimoine de la SCPI serait loué.

(3) TRI : net de frais au 31/12/2019, avec à l’entrée le dernier prix de souscription au 31/12/2014 (TRI 5 ans) ou au 31/12/2009 (TRI 10 ans), à la sortie la valeur de retrait au 31/12/2019, et les revenus distribués sur la période.