L’assurance vie demeure un pilier de l’épargne des ménages français, offrant une gamme diversifiée de supports d’investissement. Parmi ceux-ci, les unités de compte, bien que plus risquées, présentent des perspectives de rendement attractives. Mais comment se comparent-elles aux fonds en euros sur le long terme ?
Unités de compte : un pari gagnant à brève échéance
En 2023, les unités de compte ont confirmé leur potentiel de rendement supérieur, avec une performance moyenne de 6,20 %, contre 2,60 % pour les fonds en euros.
Cette « prime au risque » s’explique par plusieurs facteurs :
- L’appétence des épargnants pour les supports obligataires : en 2023, les obligations ont profité d’un contexte de baisse des taux d’intérêt, ce qui a dopé leur performance.
- La bonne santé des marchés actions : les marchés actions ont connu une année faste en 2023, avec des indices comme le CAC 40 et le S&P 500 en forte progression.
- La diversification des unités de compte : les épargnants ont de plus en plus recours à des OPCVM diversifiés, qui investissent sur différents types d’actifs, ce qui permet de réduire le risque global.
Le fonds en euros : un atout sur la durée
ImportantSi les unités de compte brillent sur le court terme, l’analyse sur 13 ans révèle une performance plus nuancée. Le fonds en euros affiche un rendement annuel moyen de 2,10 %, celui des unités de compte s’élève à 3,10 %.
Il est important de noter que :
- Le rendement des fonds en euros est garanti : le capital investi est garanti par l’assureur, ce qui en fait un placement de choix pour les épargnants à la recherche de sécurité.
- Le rendement des fonds en euros est historiquement stable : le fonds en euros a toujours généré un rendement positif sur le long terme, même pendant les périodes de crise.
- Le rendement des fonds en euros est fiscalisé : les gains générés par le fonds en euros sont soumis à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux.
Assurance vie : une popularité croissante
Malgré des performances variables selon les supports, l’assurance vie surpasse les autres placements traditionnels sur la durée.
À titre comparatif :
- Le Livret A et le LDDS plafonnent à 1,20 % de rendement annuel moyen sur la même période.
- Les livrets classiques fiscalisés stagnent à 0,70 %.
Outre sa fiscalité avantageuse, l’assurance vie offre à l’épargnant la possibilité de modifier son allocation d’encours entre fonds en euros et unités de compte à tout moment.
- Le choix entre fonds en euros et unités de compte ne se résume pas à une simple comparaison de performances.
- Le profil de risque, les objectifs financiers et l’appétence pour le risque de l’épargnant sont des éléments clés à prendre en compte pour une allocation optimale des encours.
- L’accompagnement d’un conseiller financier peut s’avérer précieux pour construire un contrat d’assurance vie performant et adapté à ses besoins.
