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Produit Clôturé123Horizon PME 2018

FIP 123Horizon PME 2018

(123 Investment Managers)

Bénéficiez de 18 % de réduction d'Impôt, plafonnée à 4 320 €.

La réduction d'impôt est obtenue en contrepartie d'un risque de perte en capital et d'un blocage des fonds de 6 à 9 ans (soit jusqu'au 30/06/2024 minimum au 30/06/2027 maximum), hors aucun cas de déblocage anticipé.

Montant minimum de souscription : 1000 euros
Frais d'entrée 2 %

Risque faible
Risque fort
1 - 2 - 3 - 4 - 5 - 6 - 7

Important : La réduction d'impôt obtenue entre dans le plafond global des niches fiscales de 10 000 € pour 2018.

À savoir : L’application du prélèvement à la source en 2019, donc de l’année blanche sur les revenus réguliers perçus en 2018, ne remet pas en cause le bénéfice de la réduction d'impôt sur le revenu obtenue via un investissement réalisé dans un/des FIP, FCPI, Fip Outre-Mer ou Fip Corse... en 2018. Celle-ci vous sera intégralement reversée, à la fin de l’été 2019. Toutefois, ce remboursement ne peut pas excéder à la fois le montant de votre impôt sur le revenu à payer, et le plafond des niches fiscales.

Date limite de souscription 31/12/2018

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LES ATOUTS DU FIP 123HORIZON PME 2018

1 le FIP 123Horizon PME 2018 investira dans des secteurs porteurs (selon 123 Investment Managers) tel que les secteurs de la dépendance-santé (EHPAD, Résidences Séniors), de l'enseignement, des pharmacies ou encore du tourisme.

2 Mécanisme d'investissement flexible privilégiant les obligations convertibles, dans la limite de 60 % maximum de son actif. L’obligation convertible est un outil hybride de financement qui se situe en termes de risque / rendement entre le financement bancaire et le financement en actions. En contrepartie de ce profil de risque, l’obligation convertible dispose de perspectives de rendement moins importantes que l’investissement traditionnel sous forme d’actions.

3 Des distributions éventuelles effectuées au fur et à mesure que le FIP cède ses participations.


QUELLE STRATÉGIE D'INVESTISSEMENT ?

Repartition 123Horizon PME 2017

Accompagner la croissance et le développement

Le FIP 123Horizon PME 2018 a pour objectif de financer le développement des entreprises françaises de taille moyenne (PME) et d’accompagner les entrepreneurs dans leurs stratégies de croissance. A ce titre, le FIP se concentrera sur des entreprises dont la valorisation est inférieure à 30 M€, segment sur lequel 123 IM est aujourd’hui l’investisseur leader en France. (Source classement Private Equity Magazine 2017, 123 IM est le 1er investisseur en France sur le segment des entreprises avec une valorisation inférieure à 30 M€). 

Les régions sélectionnées pour les investissements sont l’Ile-de-France, Centre Val de Loire, Auvergne Rhône-Alpes et Provence Alpes Côte d’Azur. Les gérants d’123 IM ont retenu ces régions car elles offrent selon leur analyse un grand nombre d’opportunités d’investissement. Elles sont aussi parmi les régions les plus dynamiques de France, à la fois en termes de croissance du chiffre d’affaires des entreprises accompagnées par le capital- investissement* qu’en termes de création d’emploi dans ces mêmes entreprises. A elles seules, les entreprises accompagnées par le capital-investissement* de ces 4 régions ont créé 34.458 emplois en 2016 avec une croissance moyenne de leur chiffre d’affaires de +3,1%.

Investir de manière opportuniste, sans restriction sectorielle

Il n’y a pas de bon ou de mauvais secteur. C’est pourquoi 123 IM se positionne depuis 17 ans comme un investisseur multi-spécialiste. Ses gérants sont en permanence à l’écoute de leur environnement et s’intéressent à tous les secteurs afin d’y trouver la bonne opportunité. Ainsi, le FIP 123Horizon PME 2018 pourra investir dans tous les secteurs autorisés par la loi. 

Néanmoins, les gérants d’123 IM ont depuis quelques années un focus conjoncturel sur les actifs dont ils jugent les perspectives de rendement intéressantes. Ils ont développé une forte expertise en investissant par exemple dans les secteurs du tourisme (hôtels, restauration, loisirs), des séniors (EHPAD, résidences), de la santé (laboratoires, pharmacies,…), de l’enseignement privé ou encore de l’industrie traditionnelle française (usines spécialisées dans les produits d’hygiène, l’ameublement, les pellets de bois, ou encore le froid industriel). C’est en capitalisant sur l’expérience et les convictions de gestion d’123 IM que le FIP réalisera ses investissements.

Une gestion qui privilégie l’investissement sous forme d’obligations convertibles

La stratégie d’investissement du FIP 123Horizon PME 2018 a pour objectif d’investir en obligations convertibles, dans la limite de 60% maximum de son actif.
Le solde, soit 40% minimum, sera investi notamment en actions de préférence (il s’agit d’actions conférant un droit préférentiel par rapport aux autres actions (i) sur les dividendes ou le boni de liquidation (attribution prioritaire ou répartition préférentielle) de la société cible ou (ii) sur le prix de cession des actions de la société en cas de rachat de celle-ci par un tiers. Les actions de préférence auront pour conséquence de plafonner la performance du FIP.

L’obligation convertible est un outil hybride de financement qui se situe en termes de risque/ rendement entre le financement bancaire et le financement en actions. Le FIP cherchera à mutualiser son risque en se constituant un portefeuille diversifié de titres obligataires émis par des sociétés non cotées dont le risque émetteur est jugé satisfaisant par l’équipe de gestion d’123 IM. Les gérants d’123 IM chercheront des obligations ayant des maturités de 3 à 6 ans. Les actions de préférence et certaines clauses des pactes d’actionnaires conclus peuvent prévoir un plafonnement du prix de cession. .

Les caractéristiques du fonds

Code ISIN FR0013322583
Zone géographique

Île-de-France, Centre Val de Loire, Auvergne Rhône-Alpes et Provence Alpes Côte d’Azur

Souscription minimale 1000 euros, hors frais d'entrée soit 1000 parts
Durée de blocage des parts 6 ans minimum, soit le 30/06/2024, pouvant aller jusqu'à 9 ans maximum sur décision de la société de gestion (soit jusqu'au 30/06/2027), hors aucun cas de déblocage anticipé.
Frais d'entrée 2 % avec mes-placements.fr !
Frais récurrents de gestion et de fonctionnement 3,2834 % TTC/an, prélevés sur le fonds.
Droits de garde 0 % si les titres restent en nominatif pur auprès de la banque dépositaire
Commission de rachat 0 % au terme
Valeur liquidative Semestrielle le 31 mars et le 30 septembre de chaque année
Dépositaire RBC Investor Services Bank France

Les frais de fonctionnement et de gestion

Catégorie agrégée de frais Taux de frais annuels moyens (TFAM) maximum (1)
TFAM gestionnaire et distributeur maximum Dont TFAM distributeur maximum
Droits d'entrée et de sortie 0,5555 % 0,5555 %
Frais récurrents de gestion et de fonctionnement 3,2834 % 0,8667 %
Frais de constitution Néant Néant
Frais de fonctionnement non récurrents liés à l'acquisition, au suivi et à la cession des participations Néant Néant
Frais de gestion indirects 0,050 % Néant
Total 3,8889 % 1,4222 %

Ce tableau présente les valeurs maximales que peuvent atteindre les décompositions, entre gestionnaire et distributeur, de ce TFAM.

Année Code ISIN VL à l'origine en euros VL d'une part A en euros Performance hors avantage fiscal après intégration des distributions Distribution cumulée Avantage fiscal
123 Expansion 2004 FR0010105411 50038.87
(31/03/18)
-46.23 %230.00 €25 %
123 Expansion II 2006 FR0010358986 50017.63
(31/03/18)
8.53 %525.00 €25 %
123 Expansion III 2007 FR0010505552 50063.07
(31/03/18)
-12.39 %375.00 €25 %
123 Transmission 2008 FR0010653600 50091.41
(31/03/18)
-11.72 %350.00 €25 %
123 Multi-Energies 2009 FR0010784280 500286.11
(31/03/18)
12.22 %275.00 €25 %
123 Multi-Energies 2 2010 FR0010925362 10.6759
(31/03/18)
7.59 %0.40 €25 %
123 Patrimoine 2011 FR0011089259 11.0203
(31/03/18)
2.03 %0.00 €22 %
FIP 123 IR 2012 2012 FR0011306281 10.8515
(31/03/18)
-14.85 %0.00 €18 %
FIP 123 IR 2013 2013 FR0011548098 10.9668
(31/03/18)
-3.32 %0.00 €18 %
123 Patrimoine III 2014 FR0012086536 10.947
(31/03/18)
-5.30 %0.00 €18 %
123 France Opportunités 2015 FR0012891463 10.9231
(31/03/18)
-7.69 %0.00 €18 %
123Horizon PME 2017 IR 2017 FR0013236320 10.9758
(31/03/18)
-2.42 %0.00 €18 %
  • Le tableau ci-dessus ne prend pas en compte les distributions intervenues après la dernière date de valeur liquidative
  • Seuls les fonds distribués par mes-placements.fr de cette société de gestion sont présents dans ce tableau.

La Valeur Liquidative d'un FCPI/FIP est une mesure comptable qui ne permet pas de préjuger des résultats finaux du Fonds. Les éléments et informations ci-dessous proviennent de sources dignes de foi mais ne peuvent être garanties et n'ont pas de valeur contractuelle. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.

123 INVESTMENT MANAGERS EN QUELQUES POINTS

Pérennité : Une société de gestion établie

123 Investment Managers est une Société de Gestion indépendante spécialisée dans le capital-investissement (non coté) et l'immobilier. Avec 1,2 Md€ d'actifs gérés pour le compte de 65 000 clients privés (janvier 2017), 123 Investment Managers est devenue l'une des Sociétés de Gestion de référence des clients privés pour ces classes d'actifs.

Reconnaissance : 1ère société de gestion de FCPI/FIP selon le magazine Gestion de Fortune

Depuis 20 ans, le magazine Gestion de Fortune réalise une enquête auprès de 3 000 professionnels de la gestion de patrimoine, dont les distributeurs rémunérés par rétrocession, qui permet de connaître avec précision les gérants les plus appréciés des professionnels de la gestion d'actifs. Les critères de sélection sont notamment basés sur la qualité des produits, du back office et de la relation commerciale et sur la politique de commissionnement. Pour la 7ème année consécutive, 123 Investment Managers arrive en tête dans la catégorie « Gérant de FCPI/FIP ». Il est rappelé que les récompenses passées ne présagent pas des rendements futurs du Fonds.

Expérience : Dans le top 3 des acteurs français Small & Mid Caps depuis 2010

Depuis 2010, 123 Investment Managers est l'un des investisseurs les plus actifs en France (en nombre d'opérations et en montant investi) sur la catégorie des entreprises dont la valorisation est comprise entre 0 et 30 M€. Ces informations sont susceptibles d'évoluer dans le temps.
Depuis sa création, 123 Investment Managers a participé au financement et au développement de plus de 90 sociétés innovantes pour 110 M€ déployés en France et en Europe.
123 Investment Managers a déjà réalisé 6 introductions en Bourse dont la plus récente concerne une société leader du reciblage publicitaire en ligne sur le Nasdaq.

Prix 123Horizon PME 2017

Pour souscrire, c'est facile !

  1. Téléchargez et prenez connaissance du DICI (Document d'Informations Clés pour l'Investisseur).
  2. Téléchargez le dossier de souscription : vous pouvez le remplir à l'écran avant de l’imprimer et de le signer
  3. Joignez votre chèque, libellé à l'ordre de "FIP 123Horizon PME 2018" à votre dossier de souscription
  4. Envoyez votre dossier à
    mes-placements.fr
    152 avenue de Malakoff 75116 Paris

À savoir

Les parts du FIP peuvent être détenues soit au nominatif pur auprès de la banque dépositaire (vous serez dans ce cas exonéré de droits de garde) soit au sein d'un compte-titres ordinaire déjà existant.

Avertissement

Les FCPI, FIP, mandats de conseil/gestion en PME sont des placements qui présentent un risque de perte en capital et n'offrent pas de liquidité avant leur terme (avec un minimum de 5 ans). Avant toute souscription nous vous recommandons de prendre connaissance des conditions générales et des notices d'informations mais aussi des recommandations et conseils présents sur le site. Ces placements s'adressent à des investisseurs avertis et sont par nature des placements à risque qui ne devraient pas représenter plus de 5 à 10 % de vos actifs. Les performances passées ne préjugent en rien des performances futures. La valeur liquidative des FCPI/FIP, à un instant T, peut ne pas refléter le potentiel des actifs en portefeuille sur la durée de vie du fonds.