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Produit Clôturé Autocall R Novembre 2018

AUTOCALL R NOVEMBRE 2018

Placement risqué, alternatif à un investissement dynamique de type « actions » présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l'échéance.
Placement offrant un gain potentiel de 10 %(1) par année écoulée, dès qu'à l'une des 10 dates de constatation annuelle(2), la valeur de l'indice CAC® Large 60 EWER (Equal Weight Excess Return)(3) dividendes nets-réinvestis, est supérieur ou égal à son niveau d'origine (30 novembre 2018).

Date limite d'investissement : 27/11/2018 par versement (28/11/2018 par arbitrage)

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Objectifs d'investissement

Autocall R Novembre 2018 est un titre de créance présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l'échéance, dont le rendement est lié à l'évolution de l'indice CAC® Large 60 EWER(3).

La valeur du support s'apprécie selon l'évolution de l'indice CAC® Large 60 EWER(3), indice représentatif du marché actions français. Cet indice est calculé dividendes nets réinvestis et diminué d'un montant forfaitaire de 5 % par an. La performance d'un indice dividendes non-réinvestis est inférieure à celle d'un indice dividendes réinvestis.

Autocall R Novembre 2018 est un instrument de diversification, ne pouvant constituer l'intégralité d'un portefeuille d'investissement.

Autocall R Novembre 2018 : Comment ça marche

Mécanisme automatique de remboursement anticipé

  • Un remboursement du capital plus un gain de 10 %(1) dès qu'à l'une des 10 dates de constatation annuelle(2), la valeur de l'indice CAC® Large 60 EWER(3) est supérieure ou égale à son niveau d'origine (30/11/2018). Soit un Taux de Rendement Annuel actuariel brut maximum de 9,56 % (taux fourni par l’émetteur en prenant comme hypothèse un taux de frais de gestion de 1 % par an).

Mécanisme de remboursement à l'échéance

  • Une perte en capital équivalente à la baisse de l'Indice si au terme des 10 ans (30/11/2028), l'indice CAC® Large 60 EWER(3), a enregistré une baisse de plus de 40 % par rapport à son niveau d'origine.
  • Un remboursement du capital initial au terme des 10 ans, si à cette date l'indice CAC® Large 60 EWER(3) est supérieure ou égal à 60 % de son niveau d'origine.

Autocall R Novembre 2018 est un instrument financier, présentant un risque de perte en capital à l'échéance ou en cours de vie, émis par Natixis Structured Issuance, véhicule d'émission au Luxembourg, offrant une garantie de formule donnée par Natixis SA(4), du paiement des sommes dues par l'émetteur au titre du produit(4) Il est par conséquent soumis au risque de défaut du Garant Natixis SA(4).

C'est un placement risqué, alternative à un investissement de type actions, qui permet à l'investisseur de s'exposer aux variations de l'indice CAC® Large 60 EWER(3) et dont les valeurs de remboursement et les rendements sont liés à sa performance sur une durée maximale de 10 ans.

Autocall R Novembre 2018 : conditions générales

Instrument FinancierTitre de créance complexe de droit français présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l'échéance, émis sous le Prospectus de Base relatif au programme d'émission des Instruments Financiers, ayant été approuvé le 13 juin 2018 par l'Autorité des Marchés Financiers (« AMF ») sous le visa n° 18-244.
ÉmetteurNatixis Structured Issuance (bien que bénéficiant de la garantie inconditionnelle et irrévocable de Natixis S.A., les titres de créance de l'Émetteur présentent un risque de perte en capital).
GarantNatixis S.A. (S&P : A/Moody's : A1/Fitch Ratings : A). Notations en vigueur au moment de l'impression de la brochure. Ces notations peuvent être révisées à tout moment par les agences de notation.
Période de commercialisationDu 27 août 2018 (09H00 CET) au 30 novembre 2018 (17H00 CET)
DeviseEuro (€)
Code ISINFR0013355633
Valeur Nominale1 000 €
Durée d'investissement conseillée10 ans
Sous-jacentIndice CAC® Large 60 EWER (code Bloomberg : CLEWE index), calculé dividendes nets réinvestis, diminué d'un montant forfaitaire de 5 %
Prix d'Émission100 % de la Valeur Nominale
Date d'Émission et de Réglement27 août 2018
Date d'Observation Initiale30 novembre 2018
Date d'Observation Annuelle2 décembre 2019, 30 novembre 2020, 30 novembre 2021, 30 novembre 2022, 30 novembre 2023, 2 décembre 2024, 1 décembre 2025, 30 novembre 2026, 30 novembre 2027
Date de Remboursement Automatique Anticipé16 décembre 2019, 14 décembre 2020, 14 décembre 2021, 14 décembre 2022, 14 décembre 2023, 16 décembre 2024, 15 décembre 2025, 14 décembre 2026, 14 décembre 2027
Date d'Observation Finale30 novembre 2028
Date d'Échéance14 décembre 2028, en l'absence de remboursement anticipé
Niveau InitialCours de clôture de l'Indice le 30 novembre 2018
Marché secondaireNatixis fournira un marché secondaire chaque jour de cotation du sous-jacent. Natixis s'engage à racheter quotidiennement aux porteurs les titres de créance dans des conditions normales de marché à leur valeur de marché. Fourchette de liquidité : le cours d'achat ne sera pas supérieur de 1 % au cours de vente.
Périodicité de la valorisationQuotidienne, et si ce jour n'est pas un jour de Bourse prévu, le jour de Bourse prévu suivant. Un jour de négociation est défini comme un jour où le cours de clôture de l'Indice est publié.
Publication de la valorisationLa valorisation est tenue et publiée tous les jours, et se trouve à la disposition du public en permanence sur une page publique du site de l'Émetteur (equityderivatives.natixis.com).
Double valorisationUne double valorisation est établie par Pricing Partners (ci-après la « Société ») sur fréquence bi-mensuelle (tous les 15 jours). Cette société est un organisme indépendant distinct et non lié financièrement à une entité de Natixis.
LiquiditéQuotidienne
Agent de calculNatixis, ce qui peut être source de conflits d'intérêt
Règlement/LivraisonEuroclear France
Place de cotation des Instruments Financiers"Bourse de Luxembourg
Commissions de distributionLa commission pourra atteindre un montant moyen annuel d'un maximum de 1 % TTC du nominal des titres de créance effectivement placés ; cette commission sera payée sur la durée de vie des titres de créance. Le paiement de commission pourra être réalisé en une seule fois à l'émission des titres de créance. Les détails de ces commissions sont disponibles sur demande effectuée auprès du distributeur.
Cadre de distributionContrats d'assurance-vie ou de capitalisation, comptes-titres

Présentation de l'indice

L'indice CAC® Large 60 EWER (Equal Weight Excess Return) est un indice sponsorisé par Euronext, lancé le 24 novembre 2015, qui recouvre les 60 plus grandes valeurs cotées à la Bourse de Paris. Sa composition est revue à une fréquence trimestrielle (cf. composition actuelle ci-dessous).

Il s’agit de la réunion du CAC 40® et des 20 valeurs qui sont dans l’antichambre pour y figurer (CAC Next 20®).

Ces 60 valeurs sont équipondérées, ce qui signifie que chacune d'entre elles représente un poids identique dans le calcul de l'Indice, sans déformation liée à la capitalisation boursière. L'Indice est calculé de la façon suivante : en ajoutant tous les dividendes nets (versés par l'Indice au fil de l'eau tout le long de la vie du produit) puis en soustrayant 5 % par an. À titre d'information, le montant moyen des dividendes payés sur la période présentée ci-dessous s'élève à 3,52 %. Les données relatives aux performances passées et/ou simulations de performances passées ont trait ou se réfèrent à des périodes passées et ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs. Ceci est valable également pour les données historiques de marché.
L'indice CAC® Large 60 EWER (3) est accessible entre autres sur le site d'Euronext (www.euronext.com), ainsi que sur différents sites d'informations financières (ticket Bloomberg : CLEWE Index ; code ISIN : FR0012663334).

Cac Large 60 EWER

Autocall R Novembre 2018 : avantages

  • Objectif de versement d'un coupon de 10 %(1) par année écoulée : dès qu'à l'une des 10 dates de constatation annuelle, la valeur de l'Indice CAC® Large 60 EWER(3) est supérieure ou égale à son niveau d'origine (30/11/2028).
  • Retour sur investissement potentiellement rapide : possible remboursement anticipé automatique chaque année.
  • Remboursement conditionnel de l'intégralité du capital : dès lors que l'indice ne clôture pas en baisse de plus de 40 % par rapport à son niveau initial.

Autocall R Novembre 2018 : inconvénients

  • Risque de perte partielle ou totale en capital :
    • En cours de vie : en cas de sortie alors que les conditions de remboursement automatique ne sont pas réunies – dans ce cas, la formule de remboursement présentée ici ne s'applique pas et le prix de vente dépend des conditions de marché en vigueur, au moment de la sortie.
    • Au terme des 10 ans : en cas de baisse de l'indice de plus de 40 % par rapport à son niveau initial.
  • Plafonnement des coupons : le coupon potentiel est fixé à 10 %(1) chaque année, même en cas de hausse de l'indice supérieure à ce montant (taux de rendement actuariel brut maximum de 9,56 %, taux fourni par l’émetteur en prenant comme hypothèse un taux de frais de gestion de 1 % par an).
  • Durée exacte de l'investissement non connue à l'avance : elle peut varier de 1 an à 10 ans.
  • Risque de crédit : l'investisseur est exposé à une dégradation de la qualité de crédit de l'émetteur et du Garant de la formule (qui induit un risque sur la valeur de marché du produit), à la faillite ou à un éventuel défaut de paiement de ces derniers (qui induit un risque sur le remboursement).
  • Forte variabilité du montant remboursé à l'échéance : il est très sensible à une faible variation de l'indice autour du seuil des 40 % de baisse par rapport à son niveau initial.

Autocall R Novembre 2018 : comment souscrire ?

Autocall R Novembre 2018 ne peut être souscrit que par souscription/versement/arbitrage, dans le cadre des contrats mes‑placementsvie et mes‑placementscapi au plus tard le 27 novembre 2018 par versement (28 novembre 2018 par arbitrage).
Minimum de souscription : 1 000 €

Vous n'êtes pas encore client :

Pour souscrire, il vous suffit de nous retourner le dossier de souscription contenant l'avenant le dossier de souscription contenant l'avenant complété et signé.

Vous êtes déjà client :

Par courrier :
Dans le cadre d'un arbitrage : retournez l'avenant d'arbitrage complété et signé.
Dans le cadre d'un versement : retournez l'avenant de versement complété et signé.

Important :
Tous les documents doivent être adressés à :

mes-placements.fr
152 avenue de Malakoff
75116 Paris

Les chèques doivent impérativement être libellés à l'ordre exclusif de l'assureur : Generali vie

En cas de sortie

En dehors des rappels automatiques aux dates de constatations annuelles et au terme, la sortie peut se faire à tout moment sans pénalité contractuelle de sortie (cotation quotidienne) mais l'investisseur prend un risque de perte en capital non mesurable à priori si les titres de créance sont revendus avant la date de remboursement final.

La valorisation d'Autocall R Novembre 2018 en cours de vie peut évoluer indépendamment de l'indice CAC® Large 60 EWER et connaître de fortes fluctuations en particulier aux Dates d'Observation Annuelle, si le niveau de l'indice CAC® Large 60 EWER est proche de son Niveau Initial, et à la Date d'Observation Finale, s'il est proche de 60 % de son Niveau Initial. Elle dépend de l'évolution des paramètres de marché, en particulier du niveau de la volatilité de l'indice CAC® Large 60 EWER, des taux d'intérêt et des conditions de refinancement de l'Émetteur et du Garant.

Natixis fournira un marché secondaire chaque jour de cotation du sous-jacent. Natixis s'engage à racheter quotidiennement aux porteurs les titres de créance dans des conditions normales de marché à leur valeur de marché. Fourchette de liquidité : le cours d'achat ne sera pas supérieur de 1 % au cours de vente.

Rémunération de mes-placements.fr : Natixis Structured Issuance(4) paiera au distributeur une rémunération annuelle moyenne (calculée sur la base de la durée des Titres) dont le montant maximum est égal à 1 % du montant des Titres effectivement placés. Ces commissions sont incluses dans le prix d'achat.

Important

Les risques liés à ce produit sont :

  • Risque de perte en capital : en cas de sortie avant l'échéance, le prix de rachat du support pourra être inférieur à son prix de commercialisation. Le client prend donc un risque de perte en capital non mesurable a priori. En outre, le remboursement de chaque titre à maturité peut être inférieur à sa Valeur Nominale, la valeur de remboursement dépendant de la performance finale de l'indice CAC® Large 60 EWER. Dans le pire des scénarii, la perte en capital peut être totale.
  • Risque lié au sous-jacent : le mécanisme de remboursement est lié à l'évolution du niveau de l'indice CAC® Large 60 EWER.
  • Risque lié aux marchés de taux : avant l'échéance, une hausse des taux d'intérêt sur un horizon égal à la durée de vie restante du support provoquera une baisse de sa valeur.
  • Risque de contrepartie : le client est exposé au risque de faillite ou de défaut de paiement de l'émetteur et au risque de faillite ou défaut de paiement ou mise en résolution du Garant. La notation de Natixis est celle en vigueur à la date d'ouverture de la période de commercialisation. Cette notation peut être révisée à tout moment et n'est pas une garantie de solvabilité de l'émetteur et du Garant. Elle ne représente en rien et ne saurait constituer un argument de souscription au produit.
  • Risque de liquidité : certaines conditions exceptionnelles de marché peuvent avoir un effet défavorable sur la liquidité du titre, voire rendre ce titre totalement illiquide.

(1) Hors frais de gestion du contrat (0,60 % par an), fiscalité et prélèvements sociaux applicables et sauf faillite ou défaut de paiement de Natixis Structured Issuance. Une sortie anticipée se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'Indice CAC® Large 60 EWER, des taux d'intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entraîner un risque sur le capital.

(2) Dates de constatation : 30 novembre 2018 (initiale), 2 décembre 2019, 30 novembre 2020, 30 novembre 2021, 30 novembre 2022, 30 novembre 2023, 2 décembre 2024, 1 décembre 2025, 30 novembre 2026, 30 novembre 2027, 30 novembre 2028 (finale).

(3) L'indice CAC® Large 60 EWER (Equal Weight Excess Return) est un indice sponsorisé par Euronext, lancé le 24 novembre 2015, qui recouvre les 60 plus grandes valeurs cotées à la Bourse de Paris. Sa composition est revue à une fréquence trimestrielle. Il s'agit de la réunion du CAC 40® et des 20 valeurs qui sont dans l'antichambre pour y figurer (CAC Next 20®).

(4) Natixis S.A. (S&P : A/Moody’s : A1/Fitch Ratings : A). Notations en vigueur au moment de l’impression de la brochure. Ces notations peuvent être révisées à tout moment par les agences de notation.