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SCPI LF Europimmo (La Française Global Asset Management)

+ 4,05 %
TDVM en 2019 (1)

961,40 €
Prix d'une part dans le contrat
+1,46 %
depuis le 01/01/2020

96,60 %
TOF (2) au 31/12/2019

Créé en 2014, la SCPI LF Europimmo a pour vocation d'investir en immobilier d'entreprise européen, avec comme premiers pays cibles : l’Allemagne, les Pays-Bas, la Belgique et l’Irlande. Elle investit principalement dans des immeubles de bureaux situés dans des marchés locatifs profonds. Il s'agit d'une SCPI à capital variable qui a pour objectif la distribution d’un revenu et la valorisation du prix de la part.

La stratégie d'allocation géographique vise donc en premier lieu l'Allemagne, puis d'autres pays européens en diversification de portefeuille et potentiellement d'autres pays selon opportunités.
La SCPI poursuit sa stratégie d'investissement en Europe et étudie de nouveaux actifs. Elle cible des actifs immobiliers de qualité situés dans des zones urbaines et périurbaines à forte demande locative, où la solvabilité des locataires est favorisée par un tissu économique dense. La SCPI LF Europimmo est destinée à tous types d'investisseurs.

Important : l'investissement dans cette SCPI nécessite la signature d'un avenant de souscription (cf. documents PDF) qui précise les valeurs retenues pour l'investissement, les frais d'entrée, les modalités de désinvestissement et de perceptions des revenus.

SCPI à capital variable

Bureaux

Allemagne

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À savoir avant d'investir :

  • L'investissement présente des frais d'entrée de : 6,50 %
  • La durée de placement recommandée est de 8 ans à 10 ans en fonction de la SCPI
  • Ce placement ne présente pas de garantie en capital et de rentabilité
  • Performances passées ne préjugent pas des performances futures
  • Pour les contrats souscrits depuis le 01/01/2015, en cas de désinvestissement du support en SCPI (rachats ou arbitrages) dans un délai de 3 ans, une pénalité de 3 % du montant désinvesti sera appliquée

Fiche d'identité

Taux de distribution sur valeur de marché (1) : + 4,05 % en 2019

Gestionnaire : La Française Global Asset Management

Date de création : 31/07/2014

Type de SCPI : SCPI d'entreprise

Objectif de la SCPI : Distribution de loyers

Conditions de souscription

Frais d'entrée sur montant versé : 6,50 %

Prix actuel d'une part fixé par le gestionnaire de la SCPI : 1 045 € (Valeur nominale de 800 € + Prime d'émission de 245 €)

Valeur retenue pour l'achat d'une part dans le contrat : Valeur de retrait (92 % du prix d'une part au jour de l'opération) = 961,40 €

Valeur retenue pour la valorisation de vos parts dans votre contrat : Valeur de retrait (soit 961,40 € aujourd'hui)

Valeur retenue lors d'un désinvestissement : Valeur de retrait au jour de la revente (soit 961,40 € aujourd'hui)

Important : Les frais d'entrée sur le montant versé viendront en diminution de votre investissement et apparaitront en moins-value sur votre contrat.

Fiche d'identité

Taux de distribution sur valeur de marché (1) : + 4,05 % en 2019

Gestionnaire : La Française Global Asset Management

Date de création : 31/07/2014

Type de SCPI : SCPI d'entreprise

Objectif de la SCPI : Distribution de loyers

Nombre d'immeubles : 4

Surface totale : 194 467 m²

Principaux locataires : Erste Abwicklungsanst Alt, Saint-Gobain Building Distribution, Deutsche Bahn AG

Taux d'occupation financier (2) : 96,60 %

Capitalisation : 708 937 670 €

Capital : variable

Nombre d'associés : 8 049

Nombre de parts : 688 289

Report à nouveau : 6,25 % en 2019

Provision pour gros travaux : 0,04 % en 2018

TRI (Taux de Rendement Interne) (3) : 3,39 % sur 5 ans

Stratégie de la SCPI

Pour une durée de placement recommandée de 9 ans, sans garantie en capital

La diversification patrimoniale à travers la constitution d’un capital immobilier pour une mise de fonds réduite et une durée de placement recommandée de 9 ans – la SCPI comportant un risque de perte en capital ;

Le potentiel de complément de revenus, sur décision de l’assemblée générale et en contrepartie de frais, pour des épargnants actifs ou en retraite :

  • Des revenus fonciers provenant de la location des biens ;
  • Des revenus financiers provenant du placement de la trésorerie non investie en immobilier ;

La mutualisation des risques immobiliers : tant par les natures différentes des actifs sélectionnés, que par l’allocation géographique ouverte à plusieurs marchés européens - le capital investi n'étant pas garanti ;

La déductibilité des intérêts d’emprunt sur les revenus fonciers, en finançant l’opération à crédit L’absence de garantie de revenus et de capital ne remet pas en cause les obligations de remboursement inhérentes à la souscription d’un crédit. En cas de défaut de remboursement, l’associé peut être contraint à vendre ses parts et être amené à supporter un risque de perte en capital. La revente des parts peut éventuellement ne pas couvrir le remboursement du crédit.

Pays privilégiés

  • Opportunités identifiées sur différents marchés, répondant aux exigences de sélection d’actifs.
  • 1er pays cible pour la phase de constitution de la SCPI : l’Allemagne

Nature des investissements

  • Majoritairement des bureaux et commerces, donnant accès à des marchés locatifs profonds
  • Immeubles neufs (livrés ou VEFA1) ou récents, bénéficiant de la meilleure liquidité marché au jour de l'investissement

SCPI d'entreprise à capital variable

  • Accessibilité du placement immobilier, pour une 1re souscription de 5 000 € (5 parts à 1 000 €)
  • Distribution de revenus complémentaires, sur décision de l'assemblée générale

Allocation Européenne et fiscalité attractive

  • Diversification du patrimoine, selon opportunités, sur les marchés européens offrant des pôles tertiaires dynamiques
  • Différents niveaux de fiscalité, selon les pays, applicables aux revenus distribués par la SCPI

2 sources potentielles de résultat immobilier

  • Revenus immédiats ou à terme, selon que l'immeuble soit loué ou à livrer.
  • Plus-values de cessions d'actifs si l'opportunité se présentait.

La SCPI comporte un risque de perte en capital et le montant du capital investi n’est pas garanti.

La durée de placement minimale recommandée par la Société de gestion est de 9 ans.

1 Vente en Etat Futur d’Achèvement

Conditions de souscription

Frais d'entrée sur montant versé : 6,50 %

Prix actuel d'une part fixé par le gestionnaire de la SCPI : 1 045 € (Valeur nominale de 800 € + Prime d'émission de 245 €)

Valeur retenue pour l'achat d'une part dans le contrat : Valeur de retrait (92 % du prix d'une part au jour de l'opération) = 961,40 €

Valeur retenue pour la valorisation de vos parts dans votre contrat : Valeur de retrait (soit 961,40 € aujourd'hui)

Valeur retenue lors d'un désinvestissement : Valeur de retrait au jour de la revente (soit 961,40 € aujourd'hui)

MARCHÉ DES PARTS

Prix d’une part au 01/03/2020 / valeur de réalisation 2019 : 107,65 %

Valeur de reconstitution 2019 / Prix d’une part au 01/03/2020 : 107,98 %

Collecte nette / capitalisation : 25,84 % en 2018

Important : Les frais d'entrée sur le montant versé viendront en diminution de votre investissement et apparaitront en moins-value sur votre contrat.

Performances sur les deux dernières années

  2018 2019
Taux de distribution sur valeur de marché 4,18 % 4,05 %
Prix de la valeur pour une part en euros 1 015 € 1 030 €
Dividende pour une part en euros 42,39 € 41,76 €

Historique du taux de distribution sur valeur de marché en %

Historique des dividendes pour une part en €

Historique de valeur de part en € au 31/12

RENTABILITÉ

Evolution du TDVM sur 5 ans : -11,18 %

Evolution du dividende sur 5 ans : -8,42 %

Moyenne des taux de distribution sur 5 ans : 4,31 %

Evolution du prix de part depuis 1er janvier : 1,46 %

Evolution du prix de part sur 5 ans : 3 %

Répartition par secteur géographique

Le patrimoine immobilier de LF Europimmo est composé majoritairement en Allemagne.

Répartition par secteur d'activité

Le patrimoine immobilier de LF Europimmo est composé majoritairement de Bureaux.

Informations sur le patrimoine

Taux d'occupation financier (2) : 96,60 %

Nombre d'immeubles : 4

Surface totale : 194 467 m²

Principaux locataires : Erste Abwicklungsanst Alt, Saint-Gobain Building Distribution, Deutsche Bahn AG

Valeur de réalisation : 970,72 € au 31/12/2019

Valeur de reconstitution : 1 128,40 € au 31/12/2019

RAN en % du dividende : 6,25 % en 2019

PGR en % du dividende : 0,04 % en 2018

Valeur de réalisation par part / Prix d’une part : 94,24 % en 2019

PGR / nombre d'immeubles : 341,37 € en 2018

Gestionnaire SCPI : La Française Global Asset Management

36,60 Mds€
d'actifs

1976
Création

115
Collaborateurs

La Française Global Asset Management

Présentation

Le groupe La Française a regroupé l’ensemble de ses activités immobilières sous une même marque, La Française Global Real Estate Investment Managers (GREIM). Ainsi, la société cherche à remplir deux objectifs : développer sa plateforme de distribution et déployer l’expertise immobilière du groupe à l’échelle internationale.

La Française Global Real Estate Investment Managers est n°1 dans la gestion d’investissement immobilier collectif en France (source ieif, juin 2014).

La Française GREIM dispose de 4 grands domaines d’expertise :

Exemple d'investissement

Investissement de 1000 € en 2020


Calcul du taux de distribution prévisionnel en 2020 dans le contrat


Prix d'achat dans le contrat
961,40 € Dividende distribué en 2020
41,76 €
100 % de 41,76 €
Frais d'entrée sur montant versé 6,50 % Prix d'achat dans le contrat 961,40 €
Investissement net de frais d'entrée
935 €
1000 € - 6,50 %
Hypothèse de revalorisation du prix de part 0 %
Nombre de parts acquises
0,97
935 € / 961,40 €
Taux de distribution au sein du contrat (bruts de frais de gestion du contrat)
+ 4,34 %
41,76 € / 961,40 €
Taux de distribution au sein du contrat (nets de frais de gestion du contrat)
+ 3,82 %
(4,34 % + 0 % - 0,50 %)
- (4,34 % + 0 %) X 0,50 %

Hypothèse financière retenue pour expliquer le fonctionnement du versement des revenus dans le cadre du contrat. Cette hypothèse est basée sur le maintien du dividende annuel versé en 2019 et l'absence de revalorisation du prix de la part sur une année pleine, diminuée des frais de gestion annuel de 0,50 %.

La gestion des revenus (fréquence, valeur des coupons…) est précisée sur l'annexe de souscription de la SCPI. Cette hypothèse ne saurait constituée un engagement de rémunération et/ou de performances de la part du gestionnaire, de l'assureur ou de mes‑placements.

Comment souscrire ?

Par versement ou par arbitrage, par courrier ou en ligne

Il faudra joindre à votre 1er investissement l'avenant de souscription dédié aux SCPI. Ce document définit les modalités de fonctionnement et d'investissement de la SCPI au sein du contrat.

En cas de désinvestissement dans un délai de 3 ans suivant l'investissement sur ce support, des pénalités de sortie de 3 % seront prélevées sur le montant racheté de ce support. Cette disposition ne concerne que les contrats souscrits depuis le 01/01/2015. Les contrats souscrits avant cette date ne sont donc pas soumis à cette pénalité.

Données au 31/12/2019.

Une SCPI récompensée

Meilleure SCPI à l’international
Meilleure SCPI à l’international
Les Victoires de la Pierre-Papier 2018

Ces distinctions ont été attribuées par les journalistes des magazines/journaux cités en fonction de leurs propres critères d'analyse.

Important

L'investissement en parts de Société Civile de Placement immobilier (SCPI) ne comporte aucune garantie, ni de rendement ni de capital. L'assureur s'engage sur le nombre d'unités de compte et non sur leur valeur qu'il ne garantit pas. Les performances passées ne préjugent en rien des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. La durée minimale de placement recommandée est comprise entre 8 et 10 ans en fonction de la SCPI, cf. DIS de la SCPI. La SCPI n'étant pas un produit coté, elle présente une liquidité moindre comparée aux actifs financiers et les conditions de cession (délais, prix) peuvent varier en fonction de l'évolution du marché de l'immobilier et du marché des parts de SCPI. L’enveloppe de souscription est limitée, la collecte peut être clôturée sans préavis de l’assureur. Les SCPI comportent des frais d'entrée propres à chaque SCPI et des pénalités de sortie de 3 % du montant désinvesti (rachats ou arbitrages) du support SCPI dans un délai de 3 ans. Cette pénalité de sortie s'applique uniquement pour les contrats souscrits depuis le 01/01/2015. Nous vous recommandons de prendre connaissance de tous les documents réglementaires disponibles sur notre site avant tout investissement.

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(1) Taux de distribution sur valeur de marché = dividende brut avant prélèvement libératoire versé au titre de l'année N (y compris les acomptes exceptionnels et quote-part de plus-values distribuées) rapporté au prix de part acquéreur moyen de l'année. Ce calcul correspond à la distribution effective sur l'exercice rapportée au prix de souscription (prix acquéreur) au 31 décembre N‑1. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.

(2) Le taux d'occupation financier (TOF) se détermine par la division du montant total des loyers et indemnités d'occupation facturés ainsi que des indemnités compensatrices de loyers par le montant total des loyers facturables dans l'hypothèse où l'intégralité du patrimoine de la SCPI serait loué.

(3) TRI : net de frais au 31/12/2019, avec à l’entrée le dernier prix de souscription au 31/12/2014 (TRI 5 ans) ou au 31/12/2009 (TRI 10 ans), à la sortie la valeur de retrait au 31/12/2019, et les revenus distribués sur la période.