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SCPI Epargne Foncière (La Française Global Asset Management)

SCPI Coup de Coeur

+ 4,46 %
TDVM en 2018 (1)

749,25 €
Prix d'une part dans le contrat
+1,25 %
depuis le 01/01/2019

91 %
TOF (2) au 31/12/2018

Créée en 1968, Épargne Foncière fait partie du cercle fermé des SCPI d’entreprise qui dépasse les 2 milliards d’euros de capitalisation. Grâce au dynamisme de sa collecte actuelle, Épargne Foncière développe et renouvelle un peu plus son patrimoine.

Épargne Foncière vise la constitution, directe ou indirecte,d’un patrimoine diversifié principalement constitué de bureaux, de locaux commerciaux, d’activités ou d’entrepôts situés en France et accessoirement dans des Etats de l’Union Européenne.

Important : l'investissement dans cette SCPI nécessite la signature d'un avenant de souscription (cf. documents PDF) qui précise les valeurs retenues pour l'investissement, les frais d'entrée, les modalités de désinvestissement et de perceptions des revenus.

SCPI à capital variable

Bureaux

Île-de-France

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À savoir avant d'investir :

  • L'investissement présente des frais d'entrée de : 6 %
  • La durée de placement recommandée est de 8 ans à 10 ans
  • Ce placement ne présente pas de garantie en capital et de rentabilité
  • Performances passées ne préjugent pas des performances futures
  • Pour les contrats souscrits depuis le 01/01/2015, en cas de désinvestissement du support en SCPI (rachats ou arbitrages) dans un délai de 3 ans, une pénalité de 3 % du montant désinvesti sera appliquée

Données au 31/12/2018.

Fiche d'identité

Taux de distribution sur valeur de marché (1) : + 4,46 % en 2018

Gestionnaire : La Française Global Asset Management

Date de création : 06/11/1968

Type de SCPI : SCPI d'entreprise

Objectif de la SCPI : Distribution de loyers

Conditions de souscription

Frais d'entrée sur montant versé : 6 %

Prix actuel d'une part fixé par le gestionnaire de la SCPI : 810 € (Valeur nominale de 153 € + Prime d'émission de 657 €)

Valeur retenue pour l'achat d'une part dans le contrat : Valeur de retrait (92,50 % du prix d'une part au jour de l'opération) = 749,25 €

Valeur retenue pour la valorisation de vos parts dans votre contrat : Valeur de retrait (soit 749,25 € aujourd'hui)

Valeur retenue lors d'un désinvestissement : Valeur de retrait au jour de la revente (soit 749,25 € aujourd'hui)

Important : Les frais d'entrée sur le montant versé viendront en diminution de votre investissement et apparaitront en moins-value sur votre contrat.

Fiche d'identité

Taux de distribution sur valeur de marché (1) : + 4,46 % en 2018

Gestionnaire : La Française Global Asset Management

Date de création : 06/11/1968

Type de SCPI : SCPI d'entreprise

Objectif de la SCPI : Distribution de loyers

Nombre d'immeubles : 239

Surface totale : 586 235 m²

Principaux locataires : Castorama France, C.S.F, Sony Europe limited

Taux d'occupation financier (2) : 91 %

Capitalisation : 2 147 483 647 €

Capital : variable

Nombre d'associés : 33 026

Nombre de parts : 2 814 554

Report à nouveau : 32,30 % en 2017

Provision pour gros travaux : 2,87 % en 2017

TRI (Taux de Rendement Interne) (3) : 4,60 % sur 5 ans et 7,87 % sur 10 ans

Stratégie de la SCPI

Avec une collecte nette de 234 millions d’euros sur l’exercice, la SCPI termine l’année avec une capitalisation de 1,8 milliard d’euros au 31 décembre 2016.Cette collecte placée dans 17 investissements, à hauteur de 368 millions d’euros pour l’année 2016, dont 9 sur ce dernier trimestre, permet de consolider, moderniser et diversifier le patrimoine immobilier. En effet en 2016, 14% des actifs acquis ont été réalisés à l’étranger dans la zone euro (Allemagne et Pays-Bas). Le dernier investissement à Allgäu (250 cottages situés dans un village vacances assortis d’un bail de 12 ans) renforce, quant à lui, la diversification sectorielle d’Épargne Foncière.2016 est une année record concernant les arbitrages avec 26 actifs cédés pour 42,4 millions d’euros dont 49% de locaux vacants. D’importantes prises à bail ont été également signées. Le stock vacant diminue ainsi de plus de 20 000 m² sur l'année alors que la surface en exploitation continue d’augmenter.

L’activité locative est marquée ce 4e trimestre par :

• La livraison des VEFA, acquises en blanc, de Toulouse-Elypsis et Bordeaux-Bassin à Flot entièrement louées pour une surface de l’ordre de 8 200 m².

• Une évolution de la stratégie commerciale du Print à Paris, qui a permis la signature d’un bail dérogatoire de 3 400 m2 et a généré plusieurs nouveaux contacts.

• et plus généralement, un solde significativement positif permettant de refranchir la barre des 90% du taux d'occupation physique au 31/12.Le taux d’occupation financier s’établit à 88,4 % pour le trimestre, en nette amélioration par rapport aux trimestres précédents.

Conditions de souscription

Frais d'entrée sur montant versé : 6 %

Prix actuel d'une part fixé par le gestionnaire de la SCPI : 810 € (Valeur nominale de 153 € + Prime d'émission de 657 €)

Valeur retenue pour l'achat d'une part dans le contrat : Valeur de retrait (92,50 % du prix d'une part au jour de l'opération) = 749,25 €

Valeur retenue pour la valorisation de vos parts dans votre contrat : Valeur de retrait (soit 749,25 € aujourd'hui)

Valeur retenue lors d'un désinvestissement : Valeur de retrait au jour de la revente (soit 749,25 € aujourd'hui)

Important : Les frais d'entrée sur le montant versé viendront en diminution de votre investissement et apparaitront en moins-value sur votre contrat.

Performances sur les deux dernières années

  2018
Taux de distribution sur valeur de marché 4,46 %
Prix de la valeur pour une part en euros 800 €
Dividende pour une part en euros 35,64 €

Historique du taux de distribution sur valeur de marché en %

Historique des dividendes pour une part en €

Historique de valeur de part en € au 31/12

Répartition par secteur géographique

Le patrimoine immobilier de Epargne Foncière est composé majoritairement en Île-de-France.

Répartition par secteur d'activité

Le patrimoine immobilier de Epargne Foncière est composé majoritairement de Bureaux.

Informations sur le patrimoine

Taux d'occupation financier (2) : 91 %

Nombre d'immeubles : 239

Surface totale : 586 235 m²

Principaux locataires : Castorama France, C.S.F, Sony Europe limited

Valeur de réalisation : 751,69 € au 31/12/2017

Valeur de reconstitution : 878,37 € au 31/12/2017

RENTABILITÉ

Evolution du TDVM sur 5 ans : -16,01 %

Evolution du dividende sur 5 ans : -11,10 %

Moyenne des taux de distribution sur 5 ans : 4,80 %

Evolution du prix de part depuis 1er janvier : 1,25 %

Evolution du prix de part sur 5 ans : 0 %

PATRIMOINE

RAN en % du dividende : 32,30 % en 2017

PGR en % du dividende : 2,87 % en 2017

Valeur de réalisation par part / Prix d’une part : 95,76 % en 2017

PGR / nombre d'immeubles : 9 375,69 € en 2017

MARCHÉ DES PARTS

Prix d’une part au 21/01/2019 / valeur de réalisation 2017 : 107,76 %

Prix d’une part au 21/01/2019 / valeur de reconstitution 2017 : 92,22 %

Collecte nette / capitalisation : 12,99 % en 2017

Exemple d'investissement

Investissement de 1000 € en 2019


Calcul du taux de distribution prévisionnel en 2019 dans le contrat


Prix d'achat dans le contrat
749,25 € Dividende distribué en 2019
35,64 €
100 % de 35,64 €
Frais d'entrée sur montant versé 6 % Prix d'achat dans le contrat 749,25 €
Investissement net de frais d'entrée
940 €
1000 € - 6 %
Hypothèse de revalorisation du prix de part 0 %
Nombre de parts acquises
1,25
940 € / 749,25 €
Taux de distribution au sein du contrat (bruts de frais de gestion du contrat)
+ 4,76 %
35,64 € / 749,25 €
Taux de distribution au sein du contrat (nets de frais de gestion du contrat)
+ 4,23 %
(4,76 % + 0 % - 0,50 %)
- (4,76 % + 0 %) X 0,50 %

Hypothèse financière retenue pour expliquer le fonctionnement du versement des revenus dans le cadre du contrat. Cette hypothèse est basée sur le maintien du dividende annuel versé en 2018 et l'absence de revalorisation du prix de la part sur une année pleine, diminuée des frais de gestion annuel de 0,50 %.

La gestion des revenus (fréquence, valeur des coupons…) est précisée sur l'annexe de souscription de la SCPI. Cette hypothèse ne saurait constituée un engagement de rémunération et/ou de performances de la part du gestionnaire, de l'assureur ou de mes‑placements.

Comment souscrire ?

Par versement ou par arbitrage, par courrier ou en ligne

Il faudra joindre à votre 1er investissement l'avenant de souscription dédié aux SCPI. Ce document définit les modalités de fonctionnement et d'investissement de la SCPI au sein du contrat.

En cas de désinvestissement dans un délai de 3 ans suivant l'investissement sur ce support, des pénalités de sortie de 3 % seront prélevées sur le montant racheté de ce support. Cette disposition ne concerne que les contrats souscrits depuis le 01/01/2015. Les contrats souscrits avant cette date ne sont donc pas soumis à cette pénalité.

Important

L'investissement en parts de Société Civile de Placement immobilier (SCPI) ne comporte aucune garantie, ni de rendement ni de capital. L'assureur s'engage sur le nombre d'unités de compte et non sur leur valeur qu'il ne garantit pas. Les performances passées ne préjugent en rien des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. La durée minimale de placement recommandée est comprise entre 8 et 10 ans. La SCPI n'étant pas un produit coté, elle présente une liquidité moindre comparée aux actifs financiers et les conditions de cession (délais, prix) peuvent varier en fonction de l'évolution du marché de l'immobilier et du marché des parts de SCPI. L’enveloppe de souscription est limitée, la collecte peut être clôturée sans préavis de l’assureur. Les SCPI comportent des frais d'entrée propres à chaque SCPI et des pénalités de sortie de 3 % du montant désinvesti (rachats ou arbitrages) du support SCPI dans un délai de 3 ans. Cette pénalité de sortie s'applique uniquement pour les contrats souscrits depuis le 01/01/2015. Nous vous recommandons de prendre connaissance de tous les documents réglementaires disponibles sur notre site avant tout investissement.

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(1) Taux de distribution sur valeur de marché = dividende brut avant prélèvement libératoire versé au titre de l'année N (y compris les acomptes exceptionnels et quote-part de plus-values distribuées) rapporté au prix de part acquéreur moyen de l'année. Ce calcul correspond à la distribution effective sur l'exercice rapportée au prix de souscription (prix acquéreur) au 31 décembre N‑1. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.

(2) Le taux d'occupation financier (TOF) se détermine par la division du montant total des loyers et indemnités d'occupation facturés ainsi que des indemnités compensatrices de loyers par le montant total des loyers facturables dans l'hypothèse où l'intégralité du patrimoine de la SCPI serait loué.

(3) TRI : net de frais au 31/12/2018, avec à l’entrée le dernier prix de souscription au 31/12/2013 (TRI 5 ans) ou au 31/12/2008 (TRI 10 ans), à la sortie la valeur de retrait au 31/12/2018, et les revenus distribués sur la période.