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SCPI de rendement : notre sélection pour investir en 2020

Les rendements 2019 des SCPI sont orientés à la hausse. Zoom sur cinq SCPI à étudier de près pour investir en 2020.

Achevé de rédiger le 24/02/2020

Les rendements des SCPI n’ont pas faibli en 2019. Les statistiques dévoilées par l’Association française des Sociétés de Placement Immobilier (ASPIM) affirment même le contraire : le rendement moyen des SCPI, exprimé par le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM) (1), s’est établi l’année dernière à 4,4 %, contre 4,34 % en 2018.

La revalorisation du prix de la part, un levier de performance supplémentaire

A cette performance s’ajoute la variation du prix moyen de la part. Selon cet indicateur, qui mesure l’appréciation des parts détenues par les épargnants, les SCPI ont revalorisé le prix de part de 1,20 % en moyenne, contre 0,80 % en 2018. Au-delà du rendement, l’augmentation du prix de part représente un véritable levier de performance pour les investisseurs, puisqu’elle leur permet d’encaisser une plus-value à la revente.

A savoir : selon notre analyse, les SCPI PF Grand Paris (Perial) et Epargne Foncière (La Française Global Asset Management) ont de bonnes chances de revaloriser leur prix de part dans les prochains jours. Elles représentent donc une opportunité intéressante d’investissement avant cette échéance.

Pour découvrir la SCPI PF Grand Paris

Pour découvrir la SCPI Epargne Foncière

Dans le détail, voici les performances des SCPI selon leur catégorie :

Performances moyennes des SCPI de rendement en 2019

Catégorie

TDVM (1)

Variation du prix moyen de la part

SCPI de bureaux
4,28 %
1,43 %
SCPI de commerces
4,42 %
0,18 %
SCPI spécialisées
4,50 %
0,06 %
SCPI diversifiées
5,03 %
1,01 %
Source : ASPIM
Nouveau record historique de collecte : l’année dernière, les SCPI ont accumulé une collecte nette de 8,6 milliards d’euros d’épargne auprès des particuliers, un record historique (+ 68 % par rapport à 2018).

5 SCPI à retenir pour 2020

Epargne Pierre : une SCPI jeune, diversifiée et performante

Affichant un haut niveau de performance, la SCPI Epargne Pierre investit dans la France entière. Elle présente une belle diversification sur le plan géographique mais également en matière d’actifs immobiliers. Pilotée par Atland Voisin (ex-Voisin SAS), elle bénéficie de l’expertise d’une société de gestion pionnière dans le domaine des SCPI et reconnue pour sa connaissance des marchés locaux. 

  • Société de gestion : Atland Voisin
  • Date de création de la SCPI : 18/07/2013
  • Capitalisation : 1,002 milliard d’euros au 31/12/2019
  • Prix de part : 205 euros au 31/12/2019
  • Souscription minimale : 2 050 euros (soit dix parts)
  • Délai de jouissance : 1er jour du sixième mois suivant la date d'enregistrement de la souscription avec le paiement de la souscription
  • Taux de distribution sur valeur de marché (TDVM) (1) : 5,85 % en 2019 ; 5,97 % en 2018 et 2017
  • Dividende servi en 2019 : 12 euros par part
  • Valeur de reconstitution 2018/prix d’une part au 31/12/2019 (2) : 103,50 %
  • Taux d’occupation financier (TOF) (3) : 95,70 % au 31/12/2019
  • Répartition du patrimoine par type d’actifs : 58,95 % de bureaux ; 34,69 % de commerces ; 5,43 % de locaux d’activité ; 0,93 % d’entrepôts
  • Répartition géographique : Nord-Est (27,03 %), Ile-de-France (24,42 %), Nord (16 %), Nord-Ouest (13,17 %), Sud-Est (9,82 %), Sud-Ouest (9,56 %)


Pour découvrir la SCPI Epargne Pierre

Primopierre : un des meilleurs rendements en 2019

La SCPI de la société de gestion Primonial REIM a enregistré un haut niveau de rendement en 2019, grâce notamment à la cession de l’immeuble Grand Seine, qui a généré 1,55 % de distribution de plus-value. Cette transaction démontre la volonté de la SCPI de saisir les opportunités de marché pour améliorer les revenus reversés aux souscripteurs.

  • Société de gestion : Primonial REIM
  • Date de création de la SCPI : 08/08/2008
  • Capitalisation : 2,934 milliards d’euros au 31/12/2019
  • Prix de part : 208 euros au 31/12/2019
  • Souscription minimale : 2 080 euros (soit dix parts)
  • Délai de jouissance : 1er jour du quatrième mois suivant la souscription
  • Taux de distribution sur valeur de marché (TDVM) (1) : 5,92 % en 2019 ; 4,50 % en 2018 ; 4,85 % en 2017
  • Dividende servi en 2019 : 12,31 euros par part
  • Valeur de reconstitution 2018 /prix d’une part au 31/12/2019 (2) : 108,33 %
  • Taux d’occupation financier (TOF) (3) : 86,10 % au 31/12/2019
  • Répartition du patrimoine par type d’actifs : 99 % de bureaux ; 0,9 % de mixte bureaux/commerces ; 0,1 % de mixte bureaux/activités
  • Répartition géographique : Région parisienne (65,2 %), Paris (20 %), province (14,8 %)


Pour découvrir la SCPI Primopierre

Immorente : une référence de l’immobilier de commerce

Une des plus grosses SCPI du marché, Immorente constitue une référence incontournable dans le paysage des SCPI. Après plus de 30 ans d’existence, elle continue à afficher de belles performances et un taux d’occupation financier solide. Elle tire également parti d’une forte diversification, en matière d’actifs et de localisation.

  • Société de gestion : SOFIDY
  • Date de création de la SCPI : 19/07/1988
  • Capitalisation : 3,317 milliards d’euros au 31/12/2019
  • Prix de part : 337 euros au 31/12/2019
  • Souscription minimale : 1 348 euros (soit quatre parts)
  • Délai de jouissance : 1er jour du troisième mois suivant la date d’enregistrement de la souscription avec le paiement de la souscription
  • Taux de distribution sur valeur de marché (TDVM) (1) : 4,64 % en 2019 ; 4,70 % en 2018 ; 4,73 % en 2017
  • Dividende servi en 2019 : 15,29 euros par part
  • Valeur de reconstitution 2018 /prix d’une part au 31/12/2019 (2) : 99,53 %
  • Taux d’occupation financier (TOF) (3) : 94,67 % au 31/12/2019
  • Répartition du patrimoine par type d’actifs : 57,20 % de commerces ; 35,40 % de bureaux ; 7,40 % d’autres activités et habitations
  • Répartition géographique : Province (30,1 %), région parisienne (26,6 %), Paris (21 %), Pays-Bas (11,8 %), Allemagne (4,3 %), Belgique (3,4 %), autres (2,8 %)


Pour découvrir la SCPI Immorente

Primofamily : SPCI spécialisée dans l’immobilier résidentiel

Cette SCPI gérée par Primonial REIM se distingue sur le marché puisqu’elle se concentre essentiellement sur le marché de l’immobilier résidentiel. Après bientôt trois années d’existence, elle affiche des performances de l’ordre de 4 %, avec un indicateur de risque un cran plus bas que la plupart des SCPI.

  • Société de gestion : Primonial REIM
  • Date de création de la SCPI : 26/06/2017
  • Capitalisation : 94,282 millions d’euros au 31/12/2019
  • Prix de part : 194 euros au 31/12/2019
  • Souscription minimale : 1 940 euros (soit dix parts)
  • Délai de jouissance : 1er jour du quatrième mois suivant la souscription
  • Taux de distribution sur valeur de marché (TDVM) (1) : 4,03 % en 2019 ; 4 % en 2018
  • Dividende servi en 2019 : 7,76 euros par part
  • Valeur de reconstitution 2018 /prix d’une part au 31/12/2019 (2) : 103,68 %
  • Taux d’occupation financier (TOF) (3) : 97,3 % au 31/12/2019
  • Répartition du patrimoine par type d’actifs : 65 % d’immobilier résidentiel ; 22,2 % de commerces ; 12,8 % d’hôtellerie
  • Répartition géographique : Région parisienne (47,4 %), Paris (27,4 %), province (13,8 %), Belgique (7,1 %), Espagne (4,1 %), Italie (0,3 %)


Pour découvrir la SCPI Primofamily

Novapierre Allemagne 2 : une nouvelle opportunité dans l’immobilier allemand

Inaugurée fin août 2019, Novapierre Allemagne 2 investit dans le commerce de proximité Outre-Rhin. Sa philosophie est simple : prendre la suite de sa « grande sœur » Novapierre Allemagne 1, qui a rencontré un franc succès auprès des épargnants. Avantage indéniable de cette SCPI pilotée par Paref Gestion : elle permet de bénéficier du cadre fiscal allemand plus attractif.   

  • Société de gestion : Paref Gestion
  • Date de création de la SCPI : 20/08/2019
  • Capitalisation : 77,50 millions d’euros au 31/12/2019
  • Prix de part : 250 euros
  • Souscription minimale : 2 500 euros (soit dix parts)
  • Délai de jouissance : 1er jour du cinquième mois suivant la souscription
  • Taux de distribution sur valeur de marché (TDVM) (1) : N.C (SCPI crée en août 2019)
  • Dividende servi en 2019 : N.C, 1ère distribution prévue pour le premier trimestre 2020
  • Valeur de reconstitution prix d’une part (2) : N.C
  • Taux d’occupation financier (TOF) (3) : N.C
  • Répartition cible du patrimoine par type d’actifs : Commerces
  • Répartition cible géographique : Allemagne


Pour découvrir la SCPI Novapierre Allemagne 2

Taux de distribution sur valeur de marché (TDVM) (1) : dividende brut avant prélèvement libératoire versé au titre de l'année N (y compris les acomptes exceptionnels et quote-part de plus-values distribuées) rapporté au prix de part acquéreur moyen de l'année. Ce calcul correspond à la distribution effective sur l'exercice rapportée au prix de souscription (prix acquéreur) au 31 décembre N-1.

Taux de rentabilité interne (TRI) (2) : calcul de la rentabilité de l’investissement qui prend en compte les revenus distribués et l’évolution du prix de la part sur la période analysée. 

Taux d'occupation financier (TOF) (3) : il se détermine par la division du montant total des loyers et indemnités d'occupation facturés ainsi que des indemnités compensatrices de loyers par le montant total des loyers facturables dans l'hypothèse où l'intégralité du patrimoine de la SCPI serait loué.

Important

L'investissement en SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) est un investissement de long terme (8/10 ans minimum recommandé) qui présente un risque de liquidité lors de la revente des parts et un risque de perte en capital car dépendant des conditions de la conjoncture économique et immobilière et notamment de la location et localisation des immeubles. La Société de gestion ne garantit pas le rachat/la revente des parts qui n'est possible, dans le cadre d'une détention en directe (hors assurance vie) que s'il existe une contrepartie/un acheteur. Ni le capital ni le rendement ou versement des loyers ne sont garantis. Dans le cas d'un financement par emprunt, si le rendement des parts achetées à crédit n'est pas suffisant pour rembourser le crédit ou en cas de baisse du prix lors de la vente des parts, le client devra payer la différence. Les performances passées ne présagent pas des performances futures. Les SCPI supportent des frais d'entrée de l'ordre de 10 %. Par conséquent nous vous recommandons de prendre connaissance de tous les documents réglementaires disponibles sur notre site avant tout investissement.



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