Le Livret A n’a jamais aussi peu rapporté
En 2020, les Français ont déposé plus de 26 milliards d’euros sur leur Livret A. Pourtant, il n’a jamais aussi peu rémunéré leur épargne, avec un taux au plus bas historique de 0,5 %. Ce taux, maintenu au 1er février 2021, pénalise lourdement les épargnants :
- A 0,5 % par an, il faut compter 139 ans pour doubler son capital ;
- La rémunération moyenne d’un Livret A sur 2020 est inférieure à 30 € (28,40 € d’intérêts).
Le Livret A garde son utilité, pour la liquidité et se constituer un matelas de précaution, de l’ordre de 3 mois de salaires. En revanche, il est à proscrire en tant que placement d’épargne à proprement parler et fait plus office d’alternative au compte courant.
Pour faire véritablement travailler son épargne, y compris sans risque, il faut se tourner vers l’assurance vie.
Les atouts de l’assurance vie
Les fonds en euros ont un rendement plus attractif
Malgré la baisse des rendements observée ces dernières années, les meilleurs fonds en euros du marché continuent d’offrir une bien meilleure rémunération que le Livret A.
| Les meilleurs taux des fonds en euros des contrats de mes-placements.fr | |||
| Contrat | Fonds en euros | Taux 2020 | Conditions d'accès |
| mes-placementsavenir (Suravenir) | Suravenir Opportunités | 2 %* | 50 % maximum par versement ** |
| mes-placementsliberté 2 (Spirica) | Fonds Euro Nouvelle Génération Spirica | 1,65 %* | 75 % maximum par opération (versement/arbitrage)** |
| mes-placementsvie (Generali) | Netissima | De 1,10 à 1,70 %* (selon la part d'Unités de Compte sur l'encours du contrat) | 50 % maximum par opération (versement/arbitrage)** |
| *Rendement net de frais de gestion, hors prélèvements sociaux et fiscaux. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. **Le solde doit être versé sur des Unités de Compte ne garantissant pas le capital versé. | |||
Découvrir nos contrats d'assurance vie
Une épargne disponible et sécurisée avec les fonds en euros
La disponibilité de l’épargne constitue un avantage majeur du Livret A aux yeux des épargnants. Mais il s’agit également d’un point fort des fonds en euros, puisqu’il suffit de quelques jours pour récupérer son épargne en demandant un rachat partiel sur son assurance vie.
Lors d’un rachat partiel, le capital n’est pas fiscalisé : seuls les intérêts sont soumis à l’impôt et aux prélèvements sociaux. Et ce n’est pas forcément le cas, puisque si vous détenez un contrat souscrit il y a plus de 8 ans, vous bénéficiez d'abattements fiscaux sur les intérêts vous permettant d’effectuer des retraits exonérés de toute fiscalité.
Je veux en savoir plus sur la fiscalité de l'assurance vie
Enfin, le capital placé sur un fonds en euros dans le cadre d’un PER ou d’une assurance vie est garanti (net de frais de gestion). De plus, vous bénéficiez de « l’effet cliquet », qui sécurise les intérêts générés au fil des années.
La diversification en réponse aux contraintes d’accès aux fonds en euros
Face à la chute des rendements obligataires, qui affecte directement la rémunération des fonds en euros, la plupart des assureurs ont mis en place des contraintes d’accès aux fonds en euros. Ils peuvent par exemple instaurer un pourcentage minimum d’investissement en Unités de Compte sur les versements ou encore plafonner les montants pouvant être investis chaque année sur un fonds en euros donné.
Ces contraintes limitent effectivement l’accès au fonds en euros. Néanmoins, les meilleurs contrats d’assurance vie permettent d’accéder à une offre complète pour diversifier son épargne en fonction de son profil et de ses objectifs :
- Supports immobiliers : SCPI, SCI, OPCI…
- Fonds investis en actions, obligations, matières premières… (SICAV/FCP)
- ETF (ou trackers) qui répliquent la performance d’indices boursiers
- Titres vifs (ou actions) pour investir directement en Bourse
- Fonds de capital-investissement (Private Equity)
Si ces supports ne présentent pas la garantie en capital ou la liquidité du fonds en euros, ils proposent en contrepartie la possibilité d’accéder à des rendements plus élevés. Les épargnants les plus prudents peuvent également y trouver leur compte, avec des supports moins risqués (épargne immobilière et fonds investis en obligations par exemple).
Important
Contrairement aux fonds en euros à capital garanti, les Unités de Compte (SICAV, FCP, SCPI, SCI, OPCI, EMTN, Trackers, Titres Vifs...) ne garantissent pas le capital versé et sont soumis aux fluctuations des marchés financiers et immobiliers à la hausse comme à la baisse. L'assureur s'engage sur le nombre d'Unités de Compte et non sur leur valeur qu'il ne garantit pas. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Par conséquent nous vous recommandons de prendre connaissance des documents réglementaires (prospectus, DICI, DIS...) avant toute décision d'investissement.
9 200 € par an pour un couple soumis à imposition commune, 4 600 € pour une personne seule
